Evoluzione del fintech lending: La strada da percorrere per gli istituti finanziari

Presente: Cogliendo i complementari vantaggi competitivi, banche e/o fintech lenders hanno in alcuni casi condiviso progetti di M&A o Joint ventures aventi ’obbiettivo di ampliare il proprio ventaglio di prodotti offerti sul mercato, sfruttando le sinergie generate in ambito di analytics, supporto alla clientela, risk management ed ’onboarding. Non mancano, infatti, esperienze profittevoli di progetti di collaborazione tra società fintech e banche in varie sfere del credito (il sole 24 ore 2022) quali ad esempio: i l’integrazione delle nuove tecnologie fintech all’interno dei processi di finance supply chian, – o l’utilizzo di soluzioni di invoice trading per l’’implementazione di nuove piattaforme e sistemi che permettono di migliorare il metodo di gestione dei flussi di cassa e del circolante dei clienti corporate

 Futuro: Avvicinandoci verso valori medi di FICO score, dei richiedenti fondi, si intensifica la sostituibilità e quindi la competizione tra modello tradizionale e fintech lending. Per le banche approcciarsi a clientela con minor credit score comporta un aumento dei tassi di interesse applicati, riducendosi quindi il trade-off per la clientela nella scelta tra fintech lending rispetto a lending tradizionale. La clientela trovando un minor differenziale tra i tassi delle due alternative può optare per i prodotti customer friendly propri delle società fintech. L’aumento della competizione lato costo del credito è confermato dai dati: in Italia lo spread tra tassi di interesse tramite crowdlending e banche è diminuito di 200 bps tra il 2022 e il 2023, (da 600bp a circa 400 bps) (Polimi, 2023, Banca D’italia, 2024).

 In conclusione, la sfida posta dalla crescita del fintech lending al credito bancario non sembra delinearsi in uno scenario di completa sostituzione di un alternativa – ai finanziamenti – con l’altra. La risultante sembra essere uno spettro di differenti rapporti complementari-cooperativi con aree di sostituibilità parziale delle due alternative. È importante sottolineare che l’area di “scontro” e sostituzione non è staticamente posta in corrispondenza di valori medi di FICO score (o altri credit score). Se in futuro i fintech lenders dovessero attirare grandi masse di liquidità provenienti da investitori istituzionali – rassicurati da avanzate procedure di risk assesment – necessariamente il tasso di interesse offerto si abbasserebbe. Questo mutamento delle condizioni di offerta attirerebbe clientela che ex ante era solidamente servita dagli intermediari bancari.